由於Covid-19疫情形勢嚴峻，中國面臨諸多困難。 12月20日，世界銀行（WB）下調該國2022年經濟增長預期至2.7%，較6月時預測的4.3%大幅下調。

在此背景下，許多風險投資（VC）公司和私營公司開始向新加坡、印度尼西亞和馬來西亞等具有潛力的東南亞國家注資。

根據DealStreetAsia的數據，許多中國主要風險投資公司的建築已在新加坡開設分店。 這被視為“打擊”東南亞新興經濟體的漸進舉措。

華興資本、Hamilton Lane、Lighthouse Capital 和 TR Capital 等其他私募股權和投資管理公司今年也紛紛進軍東南亞。

根據 Refinitiv 的數據，今年已宣布了約 210 筆針對東南亞工業和電信行業的併購交易。 交易筆數較2021年同期的184筆大幅增加。

然而，在潛在的投資活動中，Time Dotcom公司（馬來西亞）的數據中心業務也吸引了全球數字基礎設施投資公司DigitalBridge和美國數據中心巨頭Equinix的關注。 投資額估計在6億美元左右。

此外，東南亞一些有前途的創業公司也將受益於風險投資基金的投資和收購浪潮。

據投資服務公司 EQ-IQ 亞洲董事總經理邁克爾·馬夸特 (Michael Marquardt) 稱，自一系列家族辦公室在新加坡成立以來，這種“不斷變化”的趨勢真正爆發了。 . 業主不僅來自中國，而且來自日本。

投資管理公司 Finex Hong Kong Limited 在南亞和印度的高級董事總經理 Chris Kim 表示：“亞洲投資者過去常常選擇中國作為家族辦公室的目的地，但現在它將選擇東方。”

就連韓國和日本也“看”向了這一領域，並打算在印度投資。 數據顯示，日本對東南亞的投資略有增加，達到120億美元，主要集中在電子等製造業和包括電動汽車在內的汽車行業。

Dechert LLP私募股權基金聯合創始人蕭錦文表示，東南亞和印度的經濟發展不是“二選一”的決定，而是資本配置多元化的首要目標。

新興但不斷增長的經濟體

文局長表示，與其他經濟體相比，東南亞的經濟還很年輕。 然而，隨著大公司的首次公開募股（IPO），它是一顆“原石”，正在日臻完善。

Bukalapak、GoTo 和 Grab 等科技公司的一些典型 IPO 促進了聯合開發。 例如，印度尼西亞的 GoTo Group，由 Gojek 和電子商務公司 Tokopedia 合併而成，今年 4 月通過 IPO 籌集了 11 億美元。

GoTo 在印度尼西亞證券交易所上市。 照片：前往

這是亞洲第三次、全球第五次首次公開募股。 根據德勤的數據，僅該公司的 IPO 就佔了印尼 IPO 市場籌集的所有資金的 47%。

然而，通貨膨脹和全球利率上升等經濟不確定性抑制了東南亞的 IPO 市場。 由於對低估值的擔憂，許多公司不得不推遲首次公開募股。

儘管他們已經轉移到東南亞，但投資者將繼續“注資”，主要是向現有草根基金會的公司“注資”。 東南亞IPO活動預計將視整體市場情況而“有起有落”。 但是，投資活動將顯著增加。

東南亞投資公司 Hamilton Lane 的負責人 Kerrine Koh 表示，區域市場將繼續增長，新加坡將作為跳板。 Hamilton Lane 今年將新加坡金融科技公司 Stash Away 和 ADDX 添加到其投資組合中。

中國還有一線希望

許多投資者對這個擁有數十億人口的國家仍然寄予厚望。 因為中國仍然是亞洲最大的市場。 事實上，一些小型投資基金已經“忽視”了這個市場，但大公司未來在中國可能仍有長期的“戰略投資”計劃。

中國經濟應該會復蘇。 照片：PCP

根據最新的2023年經濟預測，12月19日，中國政府官員預測，中國經濟很可能遵循獨立增長曲線和全球復甦。 近期，在零新冠政策出現放鬆跡像後，人民幣強勁反彈。

中國將在2023年維持多種政策刺激需求和發展經濟結構。與此同時，政府還將實施許多新計劃以滿足當前需求並使該國達到峰值。

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