3月美國矽谷銀行（SVB）和Signature Bank兩家銀行突然倒閉，瑞士第二大銀行瑞士信貸如果不緊急救助倒閉，被認為是歐美銀行業的危機. 系統。 恐慌震驚了那些認為瑞士信貸等“大到不能倒”的國際金融機構的人。

美國和歐洲的報紙報導了大量與這場危機相關的新聞，並強調了預防類似風險所需的一些經驗教訓。

美聯儲和聯邦存款保險公司尚未公佈美國崩盤的原因

在美國，美聯儲（Fed）是中央銀行。 預計美聯儲和聯邦存款保險公司 (FDIC) 將於 2023 年 5 月 1 日公佈 SVB 和 Signature Bank 倒閉的原因。據 FDIC 稱，在 3 月 10 日 SVB 倒閉和 Signature Bank 關閉後3 月 12 日，該機構需要時間審查監管機構決定的存款保險計劃，以在 SVB 倒閉後保護所有未投保的儲戶。

3 月 28 日，美國參議院銀行委員會聽取了關於這兩次失敗的聽證會。 參加聽證會的有 FDIC 主席 Martin Gruenberg； 美聯儲監督副主席邁克爾巴爾； 負責內政事務的財政部副部長 Nellie Liang。 FDIC 和美聯儲表示，他們正在調查將於 5 月宣布的崩盤原因。

在聽證會期間，美聯儲提出在各種情況下檢查銀行，以發現危機蔓延的可能途徑； 對主要銀行施加長期債務要求，以便它們能夠籌集資源以最大程度地減少損失。 FDIC 提供了將美國存款保險限額提高到當前 250,000 美元以上的選項。 美聯儲、FDIC 和美國財政部都認為有必要密切監控總資產超過 1000 億美元的銀行。

巴爾先生批評了他所說的銀行的“一站式商業模式”。 他還建議收緊銀行監管的可能性，以避免未來發生類似事件，並表示美國監管機構準備在必要時再次干預。 據他介紹，SVB 的倒閉表明需要進一步開展監管工作以提高銀行體系的彈性，並提出了一項規則，要求銀行保留一定數量的可用資本。

在美聯儲方面，強大的美國中央銀行被評論批評美聯儲沒有足夠快地發現SVB的漏洞，因為如果美聯儲的監控能力更好，可能會檢測到崩潰的風險。 .

SVB：現代銀行倒閉

新加坡大華銀行（UOB）（該銀行以總計約37億美元的價格收購了美國花旗銀行在越南、泰國、印度尼西亞和馬來西亞4個市場的全部零售業務）進行了更深入的分析SVB 案例。 大華銀行由此得出結論：這是現代銀行的倒閉。

回到美國銀行體系的整體危機，大華銀行認為，SVB的死亡源於過去幾年Covid-19疫情肆虐和槓桿工具被過度使用的許多嚴重破壞。。

大華銀行還列出了有關 SVB 突然倒閉的一些要點。 首先是美聯儲從2022年3月開始積極持續加息以對抗通脹，結束了美國的低利率時代。

其次，借貸成本的持續上升降低了作為 SVB 主要客戶群的科技公司和初創公司籌集資金的動力和盈利能力，自 2022 年以來，股價尤其是科技公司的股價也面臨壓力。

利率上升也侵蝕了 SVB 在利率極低（接近於零）期間購買的長期債券的價值。 SVB 的 210 億美元債券投資組合（如 3 月 8 日所報告的那樣，以虧損 18 億美元的價格出售）的平均收益率為 1.79%，遠低於目前 10 年期國庫券的收益率——約為 3.9%。

與此同時，隨著風險投資和市場資金的減少，初創公司和科技公司被迫從 SVB 提取存款，以支付員工工資和供應商福利。

第五，當SVB的存款提款率快速上升時，債券經常被虧本出售以滿足提款需求，這些損失累積到SVB資不抵債的地步。 3 月 9 日（倒閉前一天），SVB 未能通過外部投資者籌集超過 20 億美元的資金來彌補債券銷售的損失，因此 SVB 於次日倒閉。

瑞信倒閉的影響

瑞士媒體詳細評估了瑞信與瑞銀合併對瑞信最重要市場的影響。

2021年，瑞信在紐約投資集團Archegos Capital Management（美國）破產案中損失了48億瑞士法郎（超過50億美元）。 瑞士信貸在美國的業務比任何其他瑞士銀行都多。 因此，美國的失敗是瑞士信貸危機的主要原因。

在英國，BoE（英國中央銀行）估計英國銀行系統將保持安全和穩健，受此事件的影響很小。 然而，瑞士信貸在倫敦擁有 5,000 多名員工。 人們擔心他們的裁員可能會進一步削弱倫敦的金融中心，該中心已經因英國脫離歐盟（英國脫歐）而受到損害。

海峽對岸，法國非常關注瑞士信貸的情況。 在瑞銀決定收購瑞士信貸前幾天，法國總理伊麗莎白·博恩建議瑞士當局迅速解決問題，避免金融市場出現大範圍動盪。 法國巴黎銀行、法國農業信貸銀行或法國興業銀行等法國主要銀行的股價這次受到強烈影響。

總而言之，瑞士銀行在法國遭受重創，因為它們長期以來一直被指控幫助成千上萬的法國富人逃稅。 2021 年，當瑞銀因逃稅在法國被罰款 18 億歐元時，聲名狼藉。

在中東，沙特國家銀行（SNB）、卡塔爾控股和奧拉揚集團共同擁有瑞士信貸 20% 的股份。 瑞士央行主席 Ammar Al Khudairy 因向瑞士信貸投資數十億美元而辭職。 而瑞士央行也宣布，未來將不再投資瑞信。

根據瑞銀對瑞信收購的評估，截至2022年底，瑞士央行對瑞信的14億瑞郎出資已縮水逾80%。

在亞洲，新加坡和香港是瑞士信貸和瑞銀的重要區域。 瑞銀（瑞士最大銀行）的目標是在合併後留住瑞士信貸的員工。 在新加坡，每家銀行僱用大約 3,500 名員工。 新加坡政府認為，瑞士信貸危機不會對該島國造成嚴重後果。