570 億美元

來源 彭博社 近幾個月來，包括法國興業銀行、摩根大通和瑞銀在內的主要銀行已要求員工審查應急計劃以控制風險。

與此同時，全球保險公司不再願意向在中國大陸和台灣投資的公司提供新合同。 自俄羅斯襲擊烏克蘭以來，政治風險溢價增加了 60% 以上。

波士頓大學教授馬克威廉姆斯說：“圍繞美國製裁的政治風險以及中國通過限制資本流動做出反應的可能性讓風險管理人員忙得不可開交。” . 一場製裁戰將大幅增加開展業務的成本，並迫使美國銀行重新考慮中國市場。

北京和華盛頓在台灣問題上的激烈交鋒讓金融公司感到不安，尤其是在俄羅斯出人意料地襲擊烏克蘭後，世界上最大的銀行停止了在那裡的業務。

上週，美國立法者向銀行施壓，要求他們回答有關如果中國襲擊台灣，它們是否會退出世界第二大經濟體的問題。

幾家匿名金融公司的高層表示，他們認為北亞發生軍事衝突的風險很低。 然而，美國和中國之間相互制裁擾亂金融和貿易流動的風險現在比以往任何時候都高。

近年來，中國開放金融業後，華爾街巨頭向中國投入了數十億美元。 因此，任何退出銀行業的行為都將標誌著一個重要的轉折點。

高盛（Goldman Sachs）和摩根士丹利（Morgan Stanley）等公司接管了這項業務，並要求獲得更多的銀行執照，僱傭員工，直到他們因缺乏交易而不得不削減開支。 2021年底，華爾街銀行在中國的風險資產總值約為570億美元。

這些雄心壯志受到美國和中國之間不斷升級的緊張局勢的威脅。 上週，花旗集團首席執行官簡·弗雷澤（Jane Fraser）受到立法者的巨大壓力，即如果台灣爆發軍事衝突，該銀行是否會撤出中國。

弗雷澤女士對其他同事的回應類似——她會在採取行動之前徵求美國政府的建議。 “這是一個假設性問題，而且不太可能，但我們很可能會大幅減少在中國的存在，”她補充說。

最高利息

在過去的幾個月裡，銀行一直在進行壓力測試，看看它們是否能對突然的股市崩盤做出反應。 雖然銀行經常設置應急方案但從不使用它們，但不斷升級的緊張局勢增加了這項活動的緊迫性。

根據消息來源 彭博社法國興業銀行正在統計在巴黎緊張的管理人員下中國市場（包括香港地區）的員工人數。

瑞銀已要求其在台灣的貿易部門評估其應急計劃，並設法將島上的風險價值降至最低。 方法之一仍然是減少提供給台灣客戶的兌換服務。

另外兩名銀行高管表示，他們主要關心的是確保員工安全、識別可能受到處罰的客戶、制定降低交易對手風險和潛在損失的計劃。

一位人士表示，他的銀行曾考慮清算金融衍生品交易所 (CFFEX) 的頭寸，以降低中國同行的風險，並在新加坡等其他衍生品市場重建這些合約。

俄羅斯的教訓

在某些情況下，銀行甚至擔心北京禁止外國銀行將資產或資本轉移到海外以報復美國的製裁——就像俄羅斯所做的那樣。

法國興業銀行和裕信銀行等歐洲銀行警告稱，俄羅斯的總損失接近 100 億美元，主要是由於它們的業務貶值和為經濟影響而節省的資金。

安全服務公司 Global Guardian 的首席執行官戴爾·巴克納 (Dale Buckner) 說：“俄羅斯已經成為你不想發生的事情的典範。” 人們準備了各種各樣的場景：如果出現封鎖、網絡癱瘓、海上襲擊或真正的戰爭怎麼辦？ »

巴克納先生說，難題的第一部分是評估該地區的實物和知識產權，了解公司的資金在哪裡，如果中國決定接管銀行系統，誰將控制它，並拒絕外資銀行進入。 .

與此同時，倫敦經濟學院教授湯姆·基希邁爾說：“計劃這些事情是不可能的。 儘管自 2008 年金融危機以來，銀行已經針對這些情景制定了多種情景，但毫無疑問，理論與實踐之間將存在很大差異。